那么,海爾智家的股價漲幅為什么最高?三家企業的股價漲幅不同與財報數據之間有什么樣的關系?透過一季度財報、年報等多個維度的數據,可以看到股價的漲幅正是這些數據最客觀的體現。
首先從外部分析來看。
先來看看2024年第一季度財報情況。
從財報數據看,三家企業的利潤增速均超過2位數,其中,海爾智家以20.2%增速最快。筆者發現,利潤增速排名與股價漲幅排名是一致的。
只看一個季度或許還不夠清晰,再來看下過去三年的第一季度財報利潤復合增長率情況。
從上表可以看到,海爾智家過去三年復合增長率16.3%,在頭部企業中增速最快。
看完一季報,同樣看看2023年報。
從圖表中的數據可以看到,三家企業2023年凈利潤增速都超過2位數。其中,海爾智家2021年的利潤增速是47.23%,2022年是12.49%,2023年是12.81%。從這三個數據看到,海爾智家的增長最為穩健。
再回看過去三年,海爾智家的業績表現一直很穩健,其過去三年利潤復合增長率為12.7%,同樣是頭部企業增速最高的。
家電股是A股重要的“白馬股”,也是基金重倉股,屬于長線投資標的,因此過去三年復合增長率是非常重要的指標。我們從第一季度利潤增速以及過去三年復合增長率來看,海爾智家都TOP3最高,特別是2024Q1利潤增速超過20%,刺激了股價大漲。
其次從內部分析來看。
一直以來,三巨頭中,海爾智家費率和凈利率都是投資者關注的焦點。第一季度利潤增速超過20%,那么他的凈利率表現如何?為此,筆者專門查閱了2022年、2023年以及2024年第一季度的凈利潤率情況,具體數據如下:
從趨勢上看,海爾智家2023年凈利率是6.3%,2023年Q1的凈利率是6.9%,這兩個數據能夠看出海爾智家的經營質量穩步提升。此外,海爾智家2024Q1費率又優化了0.8pct,在過去2年的8次財報中,也在持續優化,這都證明海爾智家在數字化降費上卓有成效,凈利潤率還將持續增長。
結語
從這些數據對比中,可以看到三家企業股價的漲跌其實與業績是密切相關的。當然這只是一時的市場表現,如果拉長時間,從年初至今(截至4月30日)來看,海爾智家的股價累計上漲了44.1%,美的集團累計上漲了27.73%,格力電器累計上漲了30.93%。這表明,一家企業的業績越是穩健,未來發展越有潛力,越會被資本市場認可。